发布时间：2022-4-21 分类： 行业资讯
近日，台积电发布了截至6月30日的2020财年第二季度财务报告。与去年同期相比，不仅营收实现了健康增长，净利润也增长了81%。得益于良好的业绩，台积电市值也在不断攀升，直接逼近3500亿美元，再次刷新纪录。
根据台积电对媒体的解释，营收和利润的激增与疫情后线上业务的广泛应用密切相关，其中7nm和16nm工艺的芯片获得了一等奖。台积电，的主要客户华为和苹果，是7纳米和16纳米工艺技术的主要需求者。
然而，随着美国禁令生效日期的临近，台积电正式宣布将终止与华为，的合作，并在终止与华为的合作后也解释了替代计划台积电表示，华为退出后，其产能将分配给苹果， 联发科， 高通等。新的5nm工艺将在第四季度正式推出。预计新流程将推动收入增长。换句话说，台积电并不担心失去华为
但是，话虽如此，台积电目前面临的局势显然非常复杂，这也决定了台积电实际面临的问题，远远没有看上去那么令人满意。
利润和市值再创新高
台积电财报显示，台积电第二季度营收为3106.99亿新台元(约合人民币737.3亿元)，同比增长28.9%，与上一季度基本持平；净利润为1208.22亿台元(约合人民币286.7亿元)，同比增长81%，环比增长3.3%，净利润率为38.9%。
在营收方面，台积电整体表现相对稳定，但在利润方面，其表现可圈可点。它不仅实现了创纪录的81%的同比增长，还推动其整体净利润率达到38.9%，比上一季度高3.3个百分点。
其中，6月营收达1208.78亿台元(约286.8亿人民币)，较5月增长28.8%，同比增长40.8%，也是台积电自2019年6月以来连续13个月营收增长。
台积电， 黄文德，首席财务官表示，公司第二季度业绩持续持平，因为5G基础设施的持续部署和高性能计算相关产品的推出抵消了其他持平的台产品的销量下滑。利润的增加是由于先进制造工艺订单的强劲增长，这导致了公司收入的增长。
此外，疫情期间，人们对线上工作、生活的需求持续增加，极大地推动了全球互联网公司的业务增长，进而促使互联网公司扩大带宽、增加服务器，进而带动了服务器厂商对服务器芯片的需求，从而促进了公司营收的增长。
台积电说，“尤其是5G电信和其他新技术对高性能芯片的需求巨大，这导致许多家庭和公司在新冠肺炎大流行期间使用网络，这推动了公司的增长。”对台积电，来说，高性能芯片的供应主要是指其7纳米和16纳米芯片的贡献。
根据第二季度财务报告，从台积电，各种工艺贡献的收入来看，16纳米和7纳米工艺仍然是主要的收入来源，占总收入的54%，占总收入的一半以上。
随着营收和净利润的大幅增长，7月8日台积电市值也突破3000亿美元，目前市值已飙升至3443亿美元，在全球芯片行业的领先地位进一步巩固。
先进制造技术融入机车
据外媒统计，台积电，作为目前全球最大的晶圆代工厂，第二季度全球市场份额最高，为51.5%，三星以18.8%的市场份额排名第二，格芯， 联电和中芯国际分别占据三到五个位置。
在第二季度的收入中，台积电先进制造技术贡献了大部分收入。比如第二季度16nm工艺贡献了18%的营收，而7nm工艺贡献了36%的营收，占比过半，发挥了主力军的作用。
从产品来看，智能手机芯片仍是主要收入来源，占比47%，高性能电脑芯片贡献了33%的收入，物联网芯片和汽车芯片分别占8%和4%，数字消费电子芯片占5%，其他占3%。
智能手机对先进制程技术的需求带动了7nm制程技术的营收增长，而外界关注的5nm制程技术尚未贡献营收。
可以看到，台积电为帮助苹果代工而生产的8000万颗A14处理器还没有正式启动。需要指出的是，除了苹果，华为还是台积电7纳米和5纳米工艺的大客户
然而，今年5月中旬，美国升级了对华为，的禁令，使得台积电等晶圆代工厂无法为华为使用美制设备生产的麒麟处理器随着9月的临近，美国禁令的缓冲期即将到来，台积电也在积极寻找替代企业合作，以减少禁令生效后失去华为对其营收的影响。
换下华为，后谁来填坑？
美国商务部5月15日宣布的对华为的新限制将于9月15日生效。随之而来的真正问题是台积电准备如何取代华为，无论台积电是否愿意，这一点都很难改变。
今年6月在台积电召开的股东大会上，台积电， 刘德音，董事长指出，如果没有海思订单，很多客户无论是产能、订单还是手机市场份额，都需要填补空缺，但不知道需要多久才能补上，但要看产业联动和产业敏捷度。事实上，这是真的。
据台积电2019年财报显示，其最大客户苹果，去年贡献了2472.13亿台元的营收，占比23%，同比仅增长1%。去年，华为贡献了1529亿台元的收入，占14%，成为其第二大客户，同比增长超过80%。现在，在被“强制”停止华为，之后，在一段时间内找到替代企业真的不容易。
然而，随着美国禁令日期的临近，这种情况仍然没有扭转的机会。刘德音不得不改口说：“他不希望这样的事情发生，但如果真的发生了，他希望能尽快和好。”事实上，在这样说的同时，台积电已经开始寻找“B计划”来取代华为
根据台积电供应链的相关消息，苹果iPhone 12的A14处理器第四季度将在台积电消耗约12万至13万片5 nm产能，而原计划在台积电的5nm产能有相当一部分用于向海思， 华为供货现在这部分提前工序的产能将向其他客户开放。
据台媒体报道，目前这些客户在第四季度大幅增加了7nm订单，7nm满载，5nm利用率仍将保持高档。新工艺的量产也将带动台积电营收小幅上升，基本不会打乱台积电的增长节奏。
也许正是基于此，台积电最终宣布将在9月14日之后停止向华为供货。刘德音表示，华为可能需要通过第三方芯片公司购买其智能手机所需的芯片。
表面上看，华为断供对台积电影响不大，但在疫情蔓延、大国角力下芯片加速国产化的背景下，台积电的变数依然不小。
新挑战和新变数
目前，无论从规模、科研实力还是市场价值来看，台积电都达到了历史最高点，甚至连华为断供的情况似乎也是波澜不惊。事实上，在这种平静的局势下，有新的挑战和新的变数。
首先，疫情仍在全球肆虐，重要消费市场美国和欧洲，的情况仍不容乐观。根据《天风证券研究报告》分析，疫情对台积电的直接风险有两个：一是疫情蔓延时，下游需求不明朗，消费受到一定程度的抑制；此外，由于销量不确定，苹果计划推出的iphone12可能会影响其下半年的收入和利润。
其次，芯片国产化在大国斗争下加速，在可预见的未来，台积电将面临更多的竞争对手。随着中芯，的国际上市，华虹半导体、紫光展讯、寒武纪等一批国内半导体公司吸引了更多资本的关注，一些有代表性的企业寻求IpO市场的步伐也在加快，这将在一定程度上推动中国半导体产业的加速发展。在可预见的未来，竞争将不可避免，这是台积电将面临的另一个新变量。
从这个意义上说，在灿烂的风景背后，台积电的未来远非一帆风顺。然而，在竞争激烈的半导体行业，台积电要想继续领先，仍需不断应对各种挑战，才能有望在这一领域再上一层楼。
文字/微信官方账号，刘旷， ID:柳矿110
