发布时间：2023-11-16 分类： 行业资讯
2019年总营收975亿元，调整后净利润47亿元。这是美团成立10年来首次实现全年盈利。实现这个目标，京东用了12年，搜狐用了14年，搜狗用了11年，亚马逊用了9年。相比之下，美团似乎迎来了自己的高光时刻。
但是，需要注意的是，美团的利润很可能是短暂的。毕竟，饿了么，作为其最大的竞争对手，从未放弃争夺本地生活服务老大的战略投资。换句话说，虽然美团率先完成上市并实现全年盈利，但饿了么与美团的决战远未结束。
在这种情况下，美团如何真正获得“生活服务电子商务”的第一份额，将是一个问号。
美团利润上升空间有多大？
近日，美团正式发布2019年年报。根据其年报数据，去年平台佣金收入达到655.3亿，较2018年增长39.4%。目前平台上有620万商家，抽佣每天支付1.8亿元。
在所有商户中，外卖商户产生的佣金收入达到496.5亿元，相当于美团2018年的佣金收入。100多亿元的额外佣金为22.36亿元的利润奠定了基础。
根据其财务报告，额外的佣金主要来自商家抽佣， ——的占比不断增加。公开资料显示，抽佣美团外卖从最初的8%一路上涨，2019年从16%左右涨到20%左右，让很多中小商户苦不堪言。
财务报告显示，2019年，美团餐饮外卖业务继续保持强劲增长，交易金额同比增长38.9%至3927亿元。但与去年相比，餐饮外卖销售成本增长35.7%，从329亿元增长到446亿元。根据美团，的说法，骑手的餐饮外卖费用增加主要是由于订单数量的增加。2019年，美团餐饮外卖骑手成本为410.4亿元。骑手的工资占外卖佣金的82.7%。
据了解，外卖佣金由平台使用费、技术服务费和配送服务费三项费用组成，仅占佣金总额的20%，而配送服务费占佣金总额的80%，也就是说，80%的佣金通常用于支付骑手的工资。
此外，需要注意的是，2019年第四季度，美团交易用户数和活跃业务数增速从2018年的29.3%和32.1%大幅下降至2019年的12.5%和7.1%。与2019年Q3相比，增速也有所放缓，2019年Q3分别为14%和8.8%。
羊毛来自绵羊。如果羊的数量越来越少，会严重影响平台的收入和盈利能力。
换句话说，美团杀鸡取卵的盈利模式在游戏规则上存在设计缺陷。小的方面，当平台商家还没有真正赚钱的时候，对于大多数线下情侣店来说，年收入已经入不敷出了。现在加上佣金提取的上涨，大大超过一个情侣店或者中小企业所能承受的最大成本，也是无意的。如果忙了一年都没挣到钱，大部分门店肯定会做出新的选择，要么放弃线上外卖平台，要么选择去饿了么平台。
从大的方面来说，如果任何一种商业模式都没有创造出双赢的局面，而是存在于一种权衡关系中，那就注定没有持久的可能。对美团，来说，虽然帮助线下商店提供了增加订单和销售的可能性，但它们都是基于补贴消费者。理论上，谁消费谁买单。虽然美团已经实行了外卖的送货费制度，每份订单大约10元，但这远远不能支付雇佣外卖员的费用。乍一看，每份订单10元的额外支付接近大多数外卖消费者的最高支付成本。一次外卖只在30元或40元，然后额外支付到10元。买三单就意味着失去一餐预算，这大概是大多数人都不愿意接受的现实。这样，美团对商家提高佣金比例是无奈之举。从长远来看，消费者买单是未来的趋势，但如何在美团解决这个问题非常关键。
饿了么离不开阿里巴巴，美团更离不开腾讯
目前，虽然美团提高佣金比例的举措引起了很多商家的抱怨，但并没有导致大量商家的损失。这其实和美团平台强大的流量密切相关。财务报告显示，2019年美团审核交易用户数为4.505亿，同比增长12.5%。此外，根据QuestMobile数据，截至2019年12月31日，美团日均用户数已达6985.86万，很快将突破7000万。同期，饿了么的日用户数仅为1097.03万。
虽然现阶段美团的流量优势很明显，但是对于平台上的商家来说，如果留在美团不能继续产生更好的收益，转投其他平台也不是更好的选择，虽然流量小，但是可以产生收益。
当谈到美团，的交通时，我们不得不提到美团和腾讯之间的关系
公开资料显示，腾讯与美团的合作升级始于2016年12月，微信二级菜单“钱包”页面开通“美团外卖”入口。从现在开始，微信用户可以直接在微信钱包里点外卖，更加方便快捷。
接入微信后，美团平台流量也呈现明显增长趋势。据美团评论集团高级副总裁接受彭博电视采访时表示，2017年，《美团评论》拥有超过2.9亿活跃用户。与2019年的4.505亿交易用户相比，短短2年时间增长了1.5亿多，可以说创下了美团用户增长的历史记录
虽然无法直接确认1.5亿多用户是从微信平台导入的，但可以肯定的是，1.5亿用户与微信接入有关。
此外，2017年年中，有媒体报道称，美团外卖在微信和手机QQ平均每天贡献500万份订单，虽然这个数字目前无法确认，但我们可以从QuestMobile的数据中猜测。
假设京东与腾讯微信的合同时间为5年，美团与腾讯微信的合同将于2021年正式到期。换句话说，2021年到期后，美团能否以10亿流量继续享受腾讯微信的保护，还是一个很大的问号。如果不续约，或者和京东续约时间缩短到3年，会影响美团的运营和发展
虽然，微信支付需要通过美团加大线下商户的渗透力度来推广微信支付产品。然而，需要注意的是，美团似乎并不期待成为别人的婚纱。2016年，美团斥资13亿英镑获得了支付许可证。虽然与微信支付合作多年，但美团支付依然是美团外卖结算的首选，这个很有意思。此外，2019年，美团再次推出自己的小程序“美团Small Program”，成为与微信小程序竞争的又一产品。
总的来说，虽然与腾讯，建立了密切的合作关系，但美团并不想依附于腾讯考虑到这些情况，既然美团有自己的计划，长期合作对腾讯来说显然意义不大如果是这样的话，2021年后，美团和腾讯很有可能分道扬镳。
饿了么和美团， 中国版的百事可乐和可口可乐？
追溯到可口可乐和百事可乐，之间的百年战争，虽然持续了130多年，但至今没有人打败过任何人。
在过去的一百年里，可口可乐以数千亿美元成为全球碳酸饮料行业无可争议的领导者，百事可乐成为第二个挑战者，总是用最先进的广告挑战可口可乐。
事实上，美团和饿了么的关系就像100多年前可口可乐和百事可乐的关系一样。百事可乐虽然处于低谷，但通过一系列措施，成功突破可口可乐对全球市场的垄断，成为全球第二大碳酸饮料品牌。
目前，美团要真正击败饿了么并不容易
首先，与美团和腾讯，的合作关系相比，饿了么可以享受阿里巴巴的生态资源，包括数千万的交通、支付生态等当地生活服务。日前，在阿里本地生活线上举行的“2020商业大会”上，阿里正式宣布了针对企业的“七大赋能计划”。并希望通过“饿了么”的口碑，支付宝，天猫，高德……”，阿里本地生活集团将全面打响本地生活服务之战。
升级后的饿了么不再是一个人，而是可以访问多个超级流量门户，包括支付宝，天猫和高德的热门应用。访问后，饿了么平台每天将增加至少1亿访问者。这是美团根本无法意识到和想象的数据。
此外，针对美团不断提高平台商家佣金比例，实现公司年利润的策略，饿了么也推出了一项互相竞争的政策：佣金持续低于行业3%~5%的水平。这一政策可谓是饿了么直接对美团命门发动了总攻。在平台不盈利的情况下，大举推出这一策略存在很大风险。一旦战略最终不起作用，就意味着公司的损失会变大，这显然不符合阿里想要的结果。
当然，低于行业5%的佣金率，可能会让千千数以千计处于关门和开门边缘的商家印象深刻。毕竟受疫情影响，几大行业，包括餐厅、酒店、旅游、影院、ktv酒吧等。几乎都已经停止了，而且现在还不知道他们会在疫情过后什么时候恢复。这将严重威胁美团的金融表现。毕竟，餐馆、酒店、旅游、电影院、ktv等行业是美团，不可或缺的主要收入来源。
